今年全球(qiú)市場規模或達(dá)千億(yì)元 LED企業(yè)産銷兩旺

    作(zuò)爲大陸地(dì)區LED行業市場的前端(duān)指标，台灣(wān)地區2014年1至2月(yuè)LED産業數據繼續令人樂(lè)觀。分析人士認(rèn)爲(wèi)，由于2014年農曆春節較早，在節前備貨、海(hǎi)外客戶集中下(xià)單(dān)等因素疊加作用下，大(dà)陸相關行業将繼續維持産(chǎn)銷兩旺局面。而春(chūn)節期間消化庫存後，3月有(yǒu)望迎來新一波備貨行情。在(zài)多(duō)重利好(hǎo)之下，全(quán)球LED照明市場有望在今年首次沖擊千億規模(mó)，這也将(jiāng)對相關上市公司在今年的業務(wù)布局構成一定影響(xiǎng)。

　　

　　　　　　　　　　　　台企出貨量持(chí)續走高(gāo)

　　

　　台灣地區(qū)的LED企業無論是技術還是渠道領域，目前相對于大陸企業仍保持一定領先，因此台(tái)灣地區(qū)的LED數據也成爲大陸地區的先行指标。去年四季度，台灣地區的企業出貨量持續逆周期(qī)走高(gāo)，引發業内對LED照明市場即将爆發的預期。

　　

　　今年以來，台灣(wān)地區的LED出貨數據持續超預期，台灣上市公司月度數據顯示，2月份外延(yán)芯片廠商營收合計(jì)36.67億新台币，同比增長41.26%，環比(bǐ)增長0.33%，1-2月同比增長30%；封裝應用營收合(hé)計41.95億新台币，同比增長24.05%，環比降(jiàng)12.84%，1-2月合計同比增長21.60%。春節長假并未對廠商(shāng)的銷(xiāo)售構成影響，反而展現出(chū)空前(qián)旺(wàng)盛的需求。

　　

　　如果分子行業來看，上(shàng)遊芯(xīn)片廠商晶電是台灣地區财務(wù)數據表現優秀的廠商之(zhī)一，雖然2月份工作日偏少，但其2月營收仍環比(bǐ)逆勢增長4.95%，同比增長57.48%。晶電指出，今(jīn)年LED産業景氣度轉好，公(gōng)司從1月就明顯(xiǎn)感受到市場(chǎng)需求強(qiáng)勁。通過2月晶電各産品線的表現可以發現，LED及照明應用産品訂單需求仍強勁。從整體來看，一季度(dù)可謂是(shì)淡季不淡，3月及4月訂單需求依然強勁，公司一季度營(yíng)收(shōu)有望(wàng)超過預期表現。

　　

　　分析人士指出，由于芯片(piàn)處于LED産業上遊，因此晶電的市場表現将影響行業發展趨勢。國金證券研(yán)報認爲，LED是今年最爲确定的行業。3月份是LED的傳統(tǒng)旺季，訂單的快速增長将開始兌現。從整個市場來看，上半年無需擔心需求，下半(bàn)年無需擔心供給。

　　

　　　　　　　　　　　　　芯(xīn)片行業數據樂觀

　　

　　在(zài)當前預期比較明确的情況下，多家公司面對高企的景氣度(dù)均表(biǎo)現出躍躍欲試的态度。有多家LED行業(yè)上遊上市公司負責(zé)人向中國證券報記者表示，正在盡可能擴大(dà)企業産能。一個(gè)原處于行業中遊偏下的(de)公司預計(jì)今年公司的産能将(jiāng)擴大一倍以上，這也相當(dāng)于兩年前行業龍頭一年的産(chǎn)能。

　　

　　下遊需求的暴漲也使得一些公司爲保住市場(chǎng)份額，不得不擴大産能。目前國内LED芯片封(fēng)裝龍頭企業木林森，2014年的經銷商大會已經在前期召開。據記者了解，今年的(de)訂單(dān)額在(zài)14億元左右，而去年僅僅隻有8000萬元，木林森2013年的(de)封裝産能爲130億/月，而今(jīn)年将達(dá)到200億/月。

　　

　　木林森照明總經(jīng)理林紀良表示，今年木林森的照明業務保守估計将完成16億元的營收，而整個木林森股份有限(xiàn)公司将完成60億元的營收。這也就意味着，照明成(chéng)品業務的收(shōu)入今(jīn)年将占據木林(lín)森(sēn)總收入(rù)的25%以上(shàng)，2013年(nián)這一占比僅超過10%。

　

　　業(yè)内人(rén)士指(zhǐ)出，分(fèn)析近期的台灣行業數據不難(nán)發現，上遊芯片(piàn)單月表現顯著(zhe)優于下遊應用，這反映出下(xià)遊應(yīng)用已經爲即将到來的旺季(jì)而進入新一輪備貨期(qī)，而(ér)上遊芯片(piàn)将受擴産周期較長影響，在短時間内展現出高彈性。由于芯片的擴産周期較長，通常需要近1年的時(shí)間，而下遊(yóu)燈具擴産周期(qī)僅需要2個月。因此，短期内(nèi)芯片行業的數(shù)據将比較樂觀。

　　

　　　　　　　　　　　千億規模(mó)預期增強

　　

　　LEDinside在最新發布的研究報告中預(yù)測，2014年全球(qiú)LED照明産品(pǐn)出貨量較2013年将增長68%。其中，北美地(dì)區增長(zhǎng)率預計達72%，中國大陸(lù)市場LED照明産品用量增長率達86%。同時，在(zài)政策(cè)的扶持下，大陸市場LED廠商的進步将明顯加快，在(zài)産業整合和技(jì)術進步方面可(kě)能開啓新(xīn)局面。這意味着LED照(zhào)明市場達(dá)到千億(yì)規模的預期将在(zài)今年得以增強。

　　

　　分析人士指出，相對(duì)于芯片産業短時間的(de)産能爆發，下遊産業的全年确(què)定性更強。該人士認爲，芯片受益于(yú)規模(mó)效應，以三安(ān)光電爲例，由于專(zhuān)利和技術問題，公司遲遲難以在海(hǎi)外(wài)市場打開局面。而國内下遊龍(lóng)頭陽光照明所采用的芯片大多數仍爲台(tái)灣晶電芯片，晶電已經陸續與(yǔ)日亞化(huà)學、飛利浦(pǔ)、歐(ōu)司朗簽訂專利交叉授權。雖然三(sān)安光電(diàn)去年通過收購(gòu)美國流明，初步掌握了一(yī)定數(shù)量的專利，但從目前情況看，開拓海外市場仍需努(nǔ)力。

　　

　　目前對LED下遊産業(yè)的樂觀預期具有兩大基礎，首先是(shì)美國要求一些州大幅提高能(néng)效标(biāo)準；其(qí)次是日本禁售熒光燈，松下提出将在2015年停産熒光(guāng)燈，全部改爲LED。

　　

　　從資本市場來看，受行業數據持續回暖影響，近(jìn)期台灣外延芯片産商(shāng)晶(jīng)元光電(diàn)、新世紀、璨(càn)圓光電等股價創(chuàng)1年多(duō)新高，從事封裝應用的(de)億(yì)光、隆達、東貝、宏齊、艾迪森(sēn)近期(qī)股價也創1年多新高。上述分析人士表示，大陸地區LED周期與台(tái)灣地(dì)區有所誤差，但短期旺季的到來以及大陸LED企業三月份集中召開經銷(xiāo)商大會，将成爲(wèi)二季度業績的保障。